Początek wielkiej przygody
Wszystko zaczyna się, gdy czarodziej Gandalf niespodziewanie odwiedza dom Bilba Bagginsa i przekonuje go do udziału w wyprawie jako włamywacz. Nasz bohater dołącza do grupy trzynastu krasnoludów dowodzonych przez Thorina, którzy pragną odzyskać swój skarb z Samotnej Góry.
Celem wyprawy jest pokonanie straszliwego smoka Smauga, który pilnuje skarbów krasnoludzkich. Bilbo, początkowo niechętny przygodzie, zgadza się wyruszyć w drogę, opuszczając swój wygodny domek w Shire.
Podczas podróży hobbit poznaje wiele niezwykłych postaci, w tym elfy, Beorna - człowieka zamieniającego się w niedźwiedzia, i Wodza Orłów. Najważniejszym znaleziskiem Bilba okazuje się jednak magiczny Pierścień, który zdobywa od stwora Golluma mieszkającego w głębi Gór Mglistych.
Ciekawostka! Bilbo wyrusza z gospody "Pod Zielonym Smokiem" - ironiczne, zważywszy że jego celem jest pokonanie prawdziwego smoka!
Prosta wyprawa po skarb szybko zamienia się w serię niebezpiecznych przygód, które całkowicie odmieniają życie niepozornego hobbita.